Les cygnes noirs, les grizzlis et les périls de l’action des prix. Comment le risque peut être géré en chaîne – CryptoMode

<p> &lbrack;ad&lowbar;1&rsqb;<br &sol;>&NewLine;<&sol;p>&NewLine;<div>&NewLine;<div class&equals;"td-post-featured-image"><img width&equals;"529" height&equals;"349" class&equals;"entry-thumb td-modal-image" src&equals;"https&colon;&sol;&sol;thebuzzly&period;com&sol;wp-content&sol;uploads&sol;2022&sol;06&sol;Les-cygnes-noirs-les-grizzlis-et-les-perils-de-laction&period;png" alt&equals;"Gestion des risques en chaîne CryptoMode" title&equals;"Gestion des risques en chaîne CryptoMode" &sol;><&sol;div>&NewLine;<div class&equals;"td-a-rec td-a-rec-id-content&lowbar;top td&lowbar;uid&lowbar;66&lowbar;62a1cf5e590fe&lowbar;rand td&lowbar;block&lowbar;template&lowbar;1"><a target&equals;"&lowbar;blank" href&equals;"https&colon;&sol;&sol;cutt&period;ly&sol;Cryptomode" rel&equals;"noopener"><img alt&equals;"Les cygnes noirs&comma; les grizzlis et les périls de l'action des prix&period; Comment le risque peut être géré en chaîne - CryptoMode" src&equals;"https&colon;&sol;&sol;thebuzzly&period;com&sol;wp-content&sol;uploads&sol;2021&sol;05&sol;Lacceleration-du-flux-sortant-des-echanges-pousse-le-prix-dEthereum&period;gif" &sol;><&sol;a><&sol;div>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Tous les cygnes ne sont pas blancs&period; La destruction soudaine du marché n&rsquo&semi;est plus la peur générationnelle lointaine qu&rsquo&semi;elle était&period; Depuis le traité séminal de Nicholas Taleb sur &lsquo&semi;<&sol;span><a target&equals;"&lowbar;blank" href&equals;"https&colon;&sol;&sol;weblogibc-co&period;com&sol;wp-content&sol;uploads&sol;2019&sol;02&sol;The-Black-Swan-Nassim-Nicholas-Taleb-1&period;pdf" rel&equals;"noopener"><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Cygnes noirs<&sol;span><&sol;a><span style&equals;"font-weight&colon; 400">&lsquo&semi;&comma; que&comma; par souci de simplicité&comma; nous définirons vaguement comme « un événement inattendu d&rsquo&semi;une grande ampleur et de grandes conséquences »&comma; les investisseurs ont été plus conscients que parfois les choses ne se passent pas toujours comme prévu &&num;8211&semi; et les graphiques ne vacillent pas toujours et balancer à un modèle particulier&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Vous vous souvenez de Covid &quest; Ce fut de loin l&rsquo&semi;événement fondateur de Black Swan de notre génération&comma; affectant la planète entière&comma; et dont les répercussions se feront sentir pour les années à venir&period; La réaction typique du marché à un événement Black Swan de cette nature est finalement l&rsquo&semi;incertitude&comma; qui se manifeste généralement par une volatilité sauvage&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Oh&comma; attendez&comma; puis il y a eu ce truc en 2008… comment ça s&rsquo&semi;appelait déjà &quest;<&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">La volatilité du marché&comma; y compris les ralentissements violents et rapides&comma; est une caractéristique et un bogue&comma; en particulier en ce qui concerne la cryptographie&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<h2><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Pourquoi la volatilité est une caractéristique de la crypto<&sol;span><&sol;h2>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">L&rsquo&semi;immaturité relative de Crypto&comma; l&rsquo&semi;évolution de la technologie et la pléthore de projets nouveaux et à venir signifient que&comma; plus que tout autre marché&comma; la volatilité est intégrée&period; Brûler les mèmes de la maison et se vanter de survivre à 90&percnt; des pertes &lpar;récupérées par la suite&rpar; fait partie intégrante du jargon crypto&period; Une perte de 10&percnt; sur les marchés traditionnels serait classiquement considérée comme une perte brutale&comma; alors qu&rsquo&semi;en crypto&comma; de tels jours rouges sont ignorés avec pas beaucoup plus qu&rsquo&semi;un soupir&comma; et même un redoublement d&rsquo&semi;intention par Hodlers imperturbable d&&num;8217&semi;empiler les Sats et d&rsquo&semi;acheter la trempette &period;&rsquo&semi;<&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Pourtant&comma; une volatilité aussi extrême et persistante est un ennemi de la maturité des marchés&period; Même si le marché pouvait nourrir des projets dans de telles circonstances&comma; ce qui&comma; remarquablement&comma; jusqu&rsquo&semi;à présent&comma; l&rsquo&semi;espace crypto s&rsquo&semi;est avéré capable de le faire&comma; la fonctionnalité de certaines pièces et leur capacité à perturber certains secteurs sont entravées par l&rsquo&semi;action des prix qu&rsquo&semi;elles subissent&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Cela est généralement dû au fait que cette volatilité inhérente peut décourager les investisseurs et les acteurs institutionnels autrement intrigués qui ne peuvent pas se permettre d&rsquo&semi;avoir ce type de risque dans leurs livres ou dans le cadre des services de base qu&rsquo&semi;ils fournissent&period;<&sol;span><&sol;p>&NewLine;<h2><span style&equals;"font-weight&colon; 400">L&rsquo&semi;importance de la gestion des risques<&sol;span><&sol;h2>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Il est important que les investisseurs engagés soient en mesure de se protéger contre une action préjudiciable sur les prix&period; Face à des marchés volatils&comma; il existe peu de stratégies classiques que les investisseurs et les commerçants adoptent sur tous les types de marchés qui peuvent également être appliquées à la cryptographie&period; L&rsquo&semi;une des plus générales consiste à s&rsquo&semi;assurer que votre portefeuille est équilibré&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Dans l&rsquo&semi;espace crypto&comma; cela signifie répartir votre position sur plusieurs pièces&comma; et potentiellement aussi investir dans des actifs non numériques qui tendent vers une action des prix moins volatile&period; Même ainsi&comma; les chocs totaux du marché restent une chose&comma; et en crypto&comma; les altcoins qui ont des fondamentaux solides peuvent souvent être affectés par le mouvement des prix du Bitcoin&comma; et le concept de « comme ci-dessus&comma; donc ci-dessous » reste vrai &semi; Lorsque Bitcoin se déchire&comma; les alts bougent avec lui&period; Quand il plonge&comma; ils ont aussi tendance à tomber&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Ce mouvement unifié de crypto-marché peut être utile pour un investisseur plus avisé&period; Les contrats à terme peuvent également offrir un moyen de se protéger contre la volatilité&period; Si vous êtes détenteur et que vous souhaitez continuer à accumuler mais que vous craignez les ours imminents&comma; les contrats courts Bitcoin parallèlement à votre position haussière peuvent vous aider à vous protéger contre les pertes si Bitcoin décide de refaire son acte de lemming en réponse à la dernière réglementation gouvernementale ou à un tweet néfaste ou mal placé de l&rsquo&semi;influenceur&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Il existe également des options plus avancées&comma; notamment l&rsquo&semi;achat de puts et la limitation de vos investissements&period; Cependant&comma; les contrats à terme sont complexes&comma; risqués &lpar;même lorsqu&rsquo&semi;ils sont utilisés par des traders expérimentés&rpar; et nécessitent beaucoup de compétences pour être exécutés efficacement de manière cohérente&period; Ce n&rsquo&semi;est certainement pas une bonne idée pour l&rsquo&semi;investisseur moyen&period;<&sol;span><&sol;p>&NewLine;<h2><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Méthodes de protection contre les pertes <&sol;span><&sol;h2>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Les outils les plus courants à la disposition de l&rsquo&semi;investisseur moyen sont les ordres stop loss et take profit&period; Ceux-ci vous permettent de mettre en place des ordres d&rsquo&semi;achat et de vente à un prix particulier&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Un ordre stop-loss consiste à fixer un prix inférieur à la valeur marchande actuelle où vous échangez votre actif contre un actif stable&period; Cela signifie que si vous allez vous coucher et que votre crypto baisse de 30 &percnt;&comma; mais que vous définissez un ordre de vente à -10 &percnt;&comma; vous pouvez éviter les répercussions les plus dommageables d&rsquo&semi;une baisse&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Les ordres de prise de profit sont similaires&period; Parfois&comma; la crypto monte rapidement avant de retomber aussi vite que le battage médiatique s&rsquo&semi;estompe et que le long chemin vers la fonctionnalité du projet est révélé à l&rsquo&semi;avance &&num;8211&semi; et les investisseurs précédents encaissent leurs gains&period; Les ordres de prise de profit signifient que si ce type de montagne apparaît sur les graphiques avant que vous n&rsquo&semi;ayez le temps de clôturer ou de vous positionner &lpar;ou même de remarquer qu&rsquo&semi;il a changé&rpar;&comma; vous pouvez alors voir certains de ces gains&period;<&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Le problème avec ces deux outils est qu&rsquo&semi;ils placent vos actifs dans un carnet de commandes&comma; ce qui signifie que vous risquez de manquer des gains spectaculaires que vous obtiendriez autrement&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Les crashs flash sont encore monnaie courante sur les marchés de la cryptographie&comma; même sur les principales bourses&period; L&rsquo&semi;un des exemples les plus extrêmes de cela a été dans <&sol;span><a target&equals;"&lowbar;blank" href&equals;"https&colon;&sol;&sol;finance&period;yahoo&period;com&sol;news&sol;ethereum-flash-crashes-13-coinbase-083600216&period;html&num;&colon;~&colon;text&equals;In&percnt;20June&percnt;2C&percnt;20Coinbase&percnt;20experienced&percnt;20a&comma;on&percnt;20its&percnt;20platform&percnt;20with&percnt;20Ethereum&period;&amp&semi;text&equals;&percnt;E2&percnt;80&percnt;9CWe&percnt;20will&percnt;20establish&percnt;20a&percnt;20process&comma;PT&percnt;20on&percnt;20June&percnt;2021&percnt;2C&percnt;202017&period;" rel&equals;"noopener"><span style&equals;"font-weight&colon; 400">2017 lorsque le prix de l&rsquo&semi;Ether sur GDAX &lpar;maintenant Coinbase Pro&rpar; a chuté de 99&comma;9&percnt;<&sol;span><&sol;a><span style&equals;"font-weight&colon; 400"> lorsqu&rsquo&semi;un ordre de vente massif a été adopté sur la plate-forme&comma; faisant perdre à plus de 800 commerçants leurs actifs pour stopper les ordres de perte qu&rsquo&semi;ils avaient en place&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Les crashs flash ne se produisent pas seulement à la suite d&rsquo&semi;événements Black Swan&comma; la plupart du temps ils se produisent sans événements mondiaux inattendus monumentaux&comma; et sont souvent causés par des échanges algorithmiques incontrôlables&comma; des oracles mal codés ou des contrats intelligents&comma; comme lorsque <&sol;span><a target&equals;"&lowbar;blank" href&equals;"https&colon;&sol;&sol;www&period;coindesk&period;com&sol;markets&sol;2021&sol;09&sol;22&sol;bitcoin-flash-crashes-to-5k-on-pyth-networks-data-feed&sol;" rel&equals;"noopener"><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Le prix de Bitcoin est passé de 43 000 &dollar; à 5 000 &dollar; sur le flux de données de Pyth Network<&sol;span><&sol;a><span style&equals;"font-weight&colon; 400"> en septembre 2021&comma; obligeant tous les programmes Solana qui en dépendent à liquider les commerçants qui avaient des stop loss en place&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Les prises de bénéfices peuvent être préjudiciables pour une raison beaucoup plus simple &&num;8211&semi; la pièce dépasse le nuage d&rsquo&semi;Oort sur une annonce qui&comma; si vous l&rsquo&semi;aviez lue lorsqu&rsquo&semi;elle est tombée&comma; vous auriez annulé vos ordres de vente immédiatement &lpar;par exemple &colon; « Le gouvernement fédéral Reserve annonce qu&rsquo&semi;elle reconnaîtra le Shiba Inu comme nouvelle monnaie de réserve mondiale »&rpar;&period; Au total&comma; cela signifie que les stop-loss et les take-profits sont des outils contondants pour le travail&period;<&sol;span><&sol;p>&NewLine;<h2><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Échanger contre des stablecoins<&sol;span><&sol;h2>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Enfin&comma; vous pouvez simplement vous protéger contre la volatilité en échangeant contre des actifs stables&period; Bien qu&rsquo&semi;il existe de nombreuses façons de rendre vos pièces stables productives&comma; cela vous fait effectivement sortir du marché jusqu&rsquo&semi;à ce que vous souhaitiez y revenir correctement&comma; et vous pouvez donc vous retrouver à racheter à un prix plus élevé que celui auquel vous avez vendu &&num;8211&semi; d&rsquo&semi;autant plus que la crypto atteint sa grande phase d&rsquo&semi;adoption&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Il convient également de noter que la plupart des commerçants &lpar;en particulier ceux qui découvrent l&rsquo&semi;espace&comma; attirés par la promesse de gains faciles&rpar; ont tendance à négocier sur l&rsquo&semi;instinct et l&rsquo&semi;émotion&comma; ce que les acteurs du marché plus expérimentés savent être très dangereux&comma; et un infaillible moyen de faire exploser un portefeuille rapidement&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">De plus&comma; certaines pièces stables ne sont pas aussi efficacement liées à leur cheville qu&rsquo&semi;elles ne le devraient&comma; et on craint que certaines n&rsquo&semi;aient <&sol;span><a target&equals;"&lowbar;blank" href&equals;"https&colon;&sol;&sol;www&period;cftc&period;gov&sol;PressRoom&sol;PressReleases&sol;8450-21" rel&equals;"noopener"><span style&equals;"font-weight&colon; 400">garantie insuffisante<&sol;span><&sol;a><span style&equals;"font-weight&colon; 400">ou qu&rsquo&semi;ils sont vulnérables au même style d&rsquo&semi;implosion du marché contre lequel une protection est recherchée&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Cela s&rsquo&semi;est produit avec UST plus tôt ce mois-ci&comma; qui a non seulement perdu sa propre cheville&comma; mais a essentiellement emporté Luna avec elle&period; Ceci malgré l&rsquo&semi;échange crypto <&sol;span><a target&equals;"&lowbar;blank" href&equals;"https&colon;&sol;&sol;www&period;ft&period;com&sol;content&sol;d459f435-edff-412c-85a5-0961d50aba69" rel&equals;"noopener"><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Promotion de Binance<&sol;span><&sol;a><span style&equals;"font-weight&colon; 400"> comme un « gagner sûr et heureux » quelques semaines seulement avant l&rsquo&semi;effondrement colossal de 40 milliards de dollars des pièces stables algorithmiques&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Dans l&rsquo&semi;espace crypto&comma; et cela s&rsquo&semi;applique à tous les jetons et pas seulement aux stablecoins&comma; il existe toujours un risque technique dû aux exploits et autres types de hacks&period;<&sol;span><&sol;p>&NewLine;<h2><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Gestion des risques en chaîne<&sol;span><&sol;h2>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Ce qu&rsquo&semi;il faut&comma; alors&comma; c&rsquo&semi;est une attitude plus en chaîne à l&rsquo&semi;égard de la gestion des risques&comma; où la volatilité est protégée contre et l&rsquo&semi;isolation contre les chocs du marché est obtenue&comma; mais sans avoir à abandonner le contrôle de vos actifs et à avoir plus de choix sur le risque que vous êtes prêt à prendre &period;<&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Il existe quelques protocoles DeFi et de contrats intelligents qui tentent de le faire&period; <&sol;span><a target&equals;"&lowbar;blank" href&equals;"https&colon;&sol;&sol;www&period;coverprotocol&period;com&sol;&quest;ref&equals;hackernoon&period;com" rel&equals;"noopener"><span style&equals;"font-weight&colon; 400">couverture<&sol;span><&sol;a><span style&equals;"font-weight&colon; 400"> est une offre d&rsquo&semi;assurance peer-to-peer qui aide les utilisateurs à se protéger contre les bogues et les exploits des contrats intelligents&period; Unslashed finance offre également aux utilisateurs une protection contre les défaillances d&rsquo&semi;Oracle et les problèmes de validateur imprévus qui peuvent endommager le prix&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><a target&equals;"&lowbar;blank" href&equals;"https&colon;&sol;&sol;itrust&period;finance&sol;" rel&equals;"noopener"><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Financement iTrust<&sol;span><&sol;a><span style&equals;"font-weight&colon; 400"> est une suite d&rsquo&semi;assurance complète&comma; récompensant leurs utilisateurs pour avoir jalonné leurs pièces qui sont utilisées pour financer un pool d&rsquo&semi;actifs sous-jacents pour se prémunir contre les cygnes noirs&period; Tous ces protocoles comportent des mises en garde sur les raisons et dans quelles circonstances ils paieront&comma; mais ils offrent une protection contre certains des pires types de volatilité qui peuvent survenir&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Un protocole qui cherche à offrir une protection plus généralisée contre l&rsquo&semi;action des prix est <&sol;span><a target&equals;"&lowbar;blank" href&equals;"https&colon;&sol;&sol;www&period;bumper&period;fi&sol;bumper-summary" rel&equals;"noopener"><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Pare-chocs<&sol;span><&sol;a><span style&equals;"font-weight&colon; 400">&comma; qui permet aux utilisateurs de payer des primes en échange d&rsquo&semi;une police remboursable jusqu&rsquo&semi;à 95 &percnt; de leur actif protégé&period; L&rsquo&semi;avantage est que l&rsquo&semi;actif peut toujours être déployé dans l&rsquo&semi;écosystème DeFi et peut être utilisé pour gagner un rendement&period; Non seulement cela&comma; mais en cas d&rsquo&semi;inversion des prix après avoir traversé le plancher baissier&comma; le détenteur ne manque pas non plus le potentiel de hausse&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<h2><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Conclusion<&sol;span><&sol;h2>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">La crypto est un marché jeune&comma; la volatilité est omniprésente&period; Pourtant&comma; à mesure qu&rsquo&semi;il mûrit et que des investisseurs plus importants et plus collectifs rejoignent l&rsquo&semi;espace&comma; le besoin d&rsquo&semi;un protocole de protection des prix en chaîne robuste et efficace augmente&period; <&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Des protocoles comme <&sol;span><a target&equals;"&lowbar;blank" href&equals;"https&colon;&sol;&sol;bumper&period;fi" rel&equals;"noopener"><span style&equals;"font-weight&colon; 400">Pare-chocs<&sol;span><&sol;a><span style&equals;"font-weight&colon; 400"> peut voir une adoption massive en offrant aux utilisateurs une méthode simple à comprendre et à exécuter pour se prémunir contre la volatilité&comma; sans aucun des inconvénients inhérents à la gestion traditionnelle des risques d&rsquo&semi;investissement&period;<&sol;span><&sol;p>&NewLine;<p><span><i> CryptoMode produit un contenu de haute qualité pour les sociétés de crypto-monnaie&period; À ce jour&comma; nous avons assuré la visibilité de la marque de dizaines d&rsquo&semi;entreprises&comma; et vous pouvez être l&rsquo&semi;une d&rsquo&semi;entre elles&period; Tous nos clients apprécient notre rapport qualité&sol;prix&period; Contactez nous si vous avez des questions&colon; <span class&equals;"&lowbar;&lowbar;cf&lowbar;email&lowbar;&lowbar;" data-cfemail&equals;"9efdf1f0eafffdeadefdece7eeeaf1f3f1fafbb0fdf1f3">&lbrack;email protected&rsqb;<&sol;span> <&sol;p>&NewLine;<p>Aucune des informations sur ce site Web n&rsquo&semi;est un investissement ou un conseil financier&period; 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